|
В экономической теории и хозяйственной практике для решения задач по анализу экономических возможностей предприятий широко применяется методика оценки финансовой устойчивости, характеризующая способность экономического субъекта обеспечивать производственный процесс:
1) собственными оборотными средствами;
2) собственными оборотными средствами и долгосрочными кредитами;
) собственными оборотными средствами, долгосрочными и краткосрочными кредитами.
Одной из основных задач анализа финансовой устойчивости предприятия является определение степени обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, а также соотношения объемов собственных и заемных средств. Такой анализ проводится на основе материалов финансовой отчетности. Использование методики этого анализа позволяет выявить соответствие или несоответствие (излишек или недостаток) средств для формирования запасов и позволяет ответить на вопрос: под силу ли предприятию покрытие собственных производственных затрат? Для полного отражения разных видов источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в теории финансового анализа необходимо сначала осуществить расчет нижеследующих показателей.
· Наличие собственных оборотных средств
Этот показатель вычисляется как разность собственных средств и основных средств и вложений (внеоборотных активов) по формуле:
Ес = Ис - F (1)
где: Ес - наличие собственных оборотных средств; Ис - источники собственных средств (итог разд. III баланса "Капитал и резервы"); F - основные средства и вложения (итог разд. I баланса "Внеоборотные активы").
Найдем величину собственных оборотных средств для ООО "СГК-Бурение"
Ес = 10 785 345 124,00 - 6 378 456 007,00 = 4 406 889 117,00
Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат вычисляется как сумма собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов:
Ет = Ес + Кт = (Ис + Кт) - F (2)
где:
Ет - наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат;
Кт - долгосрочные кредиты и заемные средства (итог разд. IV баланса "Долгосрочные обязательства").
Ет = 4 406 889 117,00 + 2 458 526 142,00=6 865 415 259,00
Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат
Она рассчитывается как сумма собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов:
ЕΣ = Ет + Кt = (Ис + Кт + Кt) - F (3)
где:
ЕΣ - общая величина по основным источникам средств для формирования результатов и затрат;
Кt - краткосрочные кредиты и займы (итог разд. V баланса "Краткосрочные обязательства").
ЕΣ = 6 865 415 259,00+ 1 987 256 211, 00= 8852671470,00
На основе этих показателей, характеризующих наличие источников, которые формируют запасы и затраты для производственно-хозяйственной деятельности, рассчитываются величины, позволяющие оценить размер (достаточность) источников для покрытия запасов и затрат:
4 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:
± Ес = Ес - Z (4)
где:
Z - запасы и затраты (стр. 210 и стр. 220 разд. II баланса "Оборотные активы").
± Ес = 4 406 889 117,00 - 5 012 211 005,00= -605 321 888
4 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:
± Ет = Ет - Z = (Ес + Кт) - Z (5)
± Ет =6 865 415 259,00- 5 012 211 005,00=1 853 204 254
4 Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:
± ЕΣ = ЕΣ - Z = (Ес + Кт + Кt) - Z (6)
± ЕΣ =8852671470,00- 5 012 211 005,00= 6 999 467 216,00
Показатели обеспеченности затрат и результатов источниками их формирования (± Ес; ± Ет; ± ЕΣ) являются базой для классификации финансово-экономического положения предприятия по степени его финансовой устойчивости.
При определении типа финансовой устойчивости принято использовать трехмерный (трехкомпонентный) показатель:
S = íS1 (x1); S2 (x2); S3 (x3)ý (7)
где:
х1 = ± Ес; х2 = ± Ет; x3 = ± ЕΣ.
Функция S (x) определяется следующим образом:
S (x) = 1, если х ³ 0;
S (x) = 0, если х < 0.
В теории финансового анализа [5] принято выделять четыре основных типа финансовой устойчивости:
1) абсолютная устойчивость финансового состояния, когда используемыми источниками покрытия затрат являются собственные средства.
Перейти на страницу: 1 2 3 4 5 |
