Методы диагностирования и пути улучшения финансового состояния предприятия

Для определения конкретных мероприятий по увеличению степени достижения целей деятельности предприятия за счет повышения качества реализации функций необходимо дать описательную характеристику мероприятий, рекомендуемых к внедрению.

Описание мероприятий должно в себя включать:

характеристику сущности предлагаемых мероприятий и ожидаемого от их внедрения эффекта (количественно измеримого результата);

описание функции, качество реализации которой должно повыситься с указанием улучшающегося показателя;

описание цели, степень достижения которой должна повыситься с указанием улучшающегося показателя.

Для изучения и разработки возможных путей улучшения финансового состояния предприятия рекомендуется финансовое прогнозирование. Основные его задачи - установить объем финансовых ресурсов в предстоящем периоде, источники их формирования и пути наиболее эффективного использования. Разработка прогноза дает возможность ответить на вопрос: что ожидает предприятие в будущем - укрепление позиций или утрата платежеспособности (банкротство).

Реальная работа по выводу предприятия из состояния неплатежеспособности и банкротства начинается с диагностики финансового состояния и прогноза работы предприятия в краткосрочной (до 1 года) перспективе. Прогноз основывается на предпосылках изменения внешней среды и реализации системы антикризисных мер. К числу последних относятся:

возможности реструктуризации обязательств (изменений сроков платежей);

перспективы увеличения объемов производства и продаж традиционной продукции;

возможности ликвидации (продажи, сдачи в аренду) неиспользуемых активов;

изменения дивидендной политики и т.д. Этот путь реформирования предприятия не требует радикального перепрофилирования предприятия, но может привести к оздоровлению предприятия, если причиной несостоятельности были отдельные ошибки в управлении.

Второй путь реформирования используется для предприятий, несостоятельность которых вызвана снижением спроса на продукцию вследствие реструктуризации экономики, т.е. первый путь не дает ожидаемых результатов. Прогноз в этом случае включает оценку возможностей использования активов предприятия для производства принципиально иной продукции, спрос на которую прогнозируется высоким. Если в первом случае кредиторы могут пойти на реструктуризацию долга, то во втором, как правило, неизбежна смена собственника предприятия-банкрота.

По результатам прогноза финансового состояния составляется бизнес-план финансового оздоровления, реализующий соответствующую стратегию. Бизнес-план финансового оздоровления должен включить описание наиболее полного набора факторов финансового оздоровления и обоснование наиболее эффективного варианта (набора).

Меры финансового оздоровления, включаемые в бизнес-план, должны предусматривать:

) диагностика материальных активов с целью выяснения перспектив их использования. По каждому элементу основных фондов, незавершенному капитальному строительству, материалам и иным запасам необходимо принять одно из следующих решений:

оставить в производстве в неизмененном виде;

отремонтировать, модернизировать для собственного пользования;

сдать в аренду;

продать;

обменять (в отношении производственных запасов);

утилизировать;

) диагностика видов выпускаемой продукции с целью принятия решения об увеличении производства, сохранении объемов, модернизации, свертывании производства. Можно использовать методы стратегического планирования (матрицу БКГ, матрицу «Мак-Кинзи» и др.);

) диагностика нематериальных активов, которым зачастую пренебрегают предприятия, может стать основой формирования новой номенклатуры и/или источником ресурсов при их реализации;

) диагностика финансовых активов (долгосрочных и краткосрочных) должен дать ответ на вопрос: что более выгодно с позиции доходов предприятия - сохранение или продажа? Дочерние фирмы предприятия-банкрота могут стать основой возрождения материнской фирмы за счет своих ресурсов, полезной информации и др. А в иных случаях продажа этих активов даст значительные ресурсы для оздоровления материнского общества;

) диагностика товаропроводящей семы. Посреднические структуры, занимающиеся снабжением и сбытом продукции крупных фирм, как и дочерние, и зависимые общества, могут играть различную роль в банкротстве и оздоровлении фирм;

) реорганизация предприятия - изменение производственной структуры и структуры управления предприятием - может стать главным условием финансовой стабилизации;