Оценка финансового состояния и вероятности банкротства предприятия ООО «Урал-Энергостроймонтаж»

В состав оборотных активов входят оборотные производственные фонды и фонды обращения. Во все рассматриваемые периоды наблюдается преобладание фондов обращения: в 2008 году - 71,05%, в 2009 году - 70,40% и в 2010 году - 65,65%. Увеличение фондов обращения идет нарастающим итогом, в основном на тенденцию повлиял рост дебиторской задолженности, хотя отмечено снижение по остальным статьям - по денежным средствам, краткосрочным вложениям, готовой продукции. Оборотные производственные фонды также увеличивались по периодам за счет увеличения имеющихся производственных запасов. Их доля в общем составе оборотных активов составляет от 22,07% до 24,01%. Очень большие суммы соотнесены на средства в затратах на производство, а именно в НДС по приобретенным ценностям. В соотнесении с суммой оборотных активов величина запасов вполне обоснованна и характеризует только рациональность в управлении производством. При этом вложения в будущие расходы и незавершенное производство совсем минимальны, что никак не может характеризовать производство с положительной стороны. Однако, наличие значительных сумм в НДС по приобретенным ценностям указывает на замедление средств в расчетах предприятия по реализации продукции.

Итак, в фондах обращения преобладает дебиторская задолженность, а в производственных фондах - НДС по приобретенным ценностям.

Представленные данные свидетельствуют о том, что предприятие находится в сложной ситуации по причине несвоевременного возврата средств от дебиторов, и средств по добавленной стоимости. Налицо значительное превышение суммы иммобилизованных средств, т. е. средств, в известном смысле отвлеченных из оборота.

Изменение структуры оборотных активов в 2010 г. по сравнению с 2009 г. выражается в увеличении удельного веса дебиторской задолженности на 1,24%. краткосрочных финансовых вложений на 0,58%, По остальным статьям в 2009 году произошло снижение: доли затрат в незавершенном производстве на 0,24%, расходов будущих периодов на 0,03%, снижении налога на добавленную стоимость по приобретенным материальным ценностям на 0,68% и краткосрочных финансовых вложений на 8,03%, краткосрочной дебиторской задолженности и снижении удельного веса сырья, материалов и других аналогичных ценностей на 1,78%, денежных средств на 1,76%.

От степени оптимальности соотношения собственного и заемного капитала во многом зависит финансовое положение и финансовая устойчивость предприятия.

В табл. 10 будет проведен анализ структуры источников капитала, представляющих собственные и заемные средства

Таблица 10 - Анализ структуры источников капитала

Данные табл. 10 показывают, что в 2010 году средств у предприятия было в сумме 752211 тыс. руб., из них 36,34 % составляют заимствованные средства у собственников предприятия, и более чем в 3 раза превосходящая сумма привлеченных заемных средств соответствующая 136,34% в сумме 1117527 тыс. руб.

В 2010 году структура источников капитала изменилась в сторону уменьшения доли использования капитала собственников за счет большего роста использования заемного капитала, хотя по сумме капитал собственников используeтся в большей сумме на 238083 тыс. руб. Соответственно, доля заемного капитала стала больше на 50,4% и на 377959 тыс. руб Краткосрочных обязательств в 2008 году стало больше на 376953 тыс. руб., увеличение их удельного веса в структуре источников капитала составило 51,02%.

В итоге, величина источников капитала увеличилась на 139921 тыс. руб. за счет направления чистой прибыли на увеличение текущего капитала, краткосрочного привлечения внешних и внутренних ресурсов в виде краткосрочных займов и кредитов, а также кредиторской задолженности, ресурсов собственников предприятия.